Financial and Tax Incentive Mechanisms for Regional Investment Development
Keywords:
investment activity, financial and tax mechanisms, regional investment development, tax incentives, budget stimulation, public-private partnership, institutional capacity, financial instruments, investment attractiveness, sustainable development.Abstract
The purpose of the article is to investigate the effectiveness of financial and tax mechanisms for stimulating investment development in the regions of Ukraine, identify the main challenges in their application, and substantiate directions for improvement to enhance the investment attractiveness of territories amid current economic challenges and transformations. Particular attention has been paid to an integrated approach combining tax benefits, budgetary incentives, public-private partnerships, institutional tools, and innovative financial mechanisms.
The article presents an analysis of theoretical and practical aspects of applying financial and tax instruments in regions based on a review of domestic and international studies, as well as examines contemporary challenges complicating investment policy implementation, including legislative instability, fragmentation of tax benefits, insufficient institutional capacity, and imperfect budget financing. The role of public-private partnerships and alternative financial instruments in forming a sustainable investment environment has been considered.
The study results indicate the need for harmonization of tax policy, improvement of the budgetary stimulation system, enhancement of transparency and efficiency of investment support mechanisms. Further research should focus on developing comprehensive models for evaluating incentive effectiveness, adapting innovative financial tools, and exploring their application in post-war economic recovery conditions in Ukraine, creating prerequisites for sustainable regional development.
References
Список літератури
1. Варналій З. С. Інституціональна архітектоніка податкової системи України. Вісник КНУ імені Тараса Шевченка, 2 (197), 2018, 6–12. DOI: https://doi.org/10.17721/1728-2667.2018/197-2/1
2. Гавриленко, Н. В., Грищенко, О. В. Система податкового стимулювання інноваційної діяльності: стан і перспективи. Економічний простір, (171), 2021, 73-79. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/171-13
3. Давимука С. А., Куйбіда В. С., Федулова Л. І. Тенденції розвитку нової регіональної політики ЄС. Регіональна економіка. 2019. №1(91). С. 76-87. DOI: https://doi.org/10.36818/1562-0905-2019-1-9.
4. Маслій В., Викерик Д. Фіскальна політика України в контексті залучення прямих іноземних інвестицій: сучасні тренди та перспективи. Економічний аналіз. 2025. Том 35. № 1. С. 398-407. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2025.01.398
5. Найденко, О. Податкові стимули інвестиційної діяльності для юридичних осіб: досвід країн ЄС та українські реалії. Фінанси України, (9),2024, 99-112. DOI: https://doi.org/10.33763/finukr2024.09.099
6. Новини галузі. Національна асоціація місцевих органів самоврядування України. URL: https://nlg.org.ua/index.php/novyny-haluzi?utm_source=chatgpt.com (дата звернення: 28.01.2025).
7. Петренко Ю. О. Формування системи місцевого оподаткування в промисловому місті: автореф. дис. … канд. екон. наук. Суми, 2014. 20 с. URL: https://biem.sumdu.edu.ua/images/stories/sc_autoref/2014/aref_petrenko.pdf (дата звернення: 28.01.2025).
8. Фінансове забезпечення інноваційного розвитку України: монографія / [М.І. Диба, О.М. Юркевич, Т.В. Майорова, І.В. Власова та ін.]; за ред. д-р екон. наук, проф. М.І. Диби і канд. екон. наук, доц. О.М. Юркевич. Київ: КНЕУ, 2013. 425 с.
9. Шалімова Н. С., Магопець О. А. Державна фінансова підтримка розвитку інноваційної діяльності в Україні. Центральноукраїнський науковий вісник. Економічні науки. - 2018. - Вип. 1. - С. 161-172. - Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Npkntu_e_2018_1_19 (дата звернення: 28.01.2025).
10. Юрій С. І., Кізима Т. О.Оподаткування доходів сім'ї: сутність та необхідність запровадження в Україні. Регіональна економіка. 2010. №3(57). С. 165-171.
11. Khrystyna Huk & Ayaz Zeynalov, Regional Disparities and Economic Growth in Ukraine, Papers 2211.05666, URL: https://arxiv.org/abs/2211.05666 (дата звернення: 28.01.2025).
References
1. Varnalii, Z. S. (2018). Institutional architecture of the tax system of Ukraine. Visnyk KNU imeni Tarasa Shevchenka, 2(197), 6–12. [in Ukrainian]. https://doi.org/10.17721/1728-2667.2018/197-2/1.
2. Havrylenko, N. V., & Hryshchenko, O. V. (2021). The system of tax incentives for innovative activity: state and prospects. Ekonomichnyi prostir, (171), 73–79. [in Ukrainian]. https://doi.org/10.32782/2224-6282/171-13.
3. Davymuka, S. A., Kuibida, V. S., & Fedulova, L. I. (2019). Trends in the development of the new regional policy of the EU. Rehionalna ekonomika, 1(91), 76–87. [in Ukrainian]. https://doi.org/10.36818/1562-0905-2019-1-9.
4. Maslii, V., & Vykeryk, D. (2025). Fiscal policy of Ukraine in the context of attracting foreign direct investment: current trends and prospects. Ekonomichnyi analiz, 35(1), 398–407. [in Ukrainian]. https://doi.org/10.35774/econa2025.01.398.
5. Naidenko, O. (2024). Tax incentives for investment activities for legal entities: experience of EU countries and Ukrainian realities. Finansy Ukrainy, (9), 99–112. [in Ukrainian]. https://doi.org/10.33763/finukr2024.09.099.
6. National Association of Local Self-Government Bodies of Ukraine. (2025). Novyny haluzi. https://nlg.org.ua/index.php/novyny-haluzi [in Ukrainian].
7. Petrenko, Y. O. (2014). Formation of the local taxation system in an industrial city: Author’s abstract of the thesis for the degree of Candidate of Economic Sciences. Sumy. https://biem.sumdu.edu.ua/images/stories/sc_autoref/2014/aref_petrenko.pdf
8. Dyba, M. I., Yurkevych, O. M., Maiorova, T. V., Vlasova, I. V., et al. (2013). Financial support for the development of innovation in Ukraine. Kyiv: KNEU. [in Ukrainian].
9. Shalimova, N. S., & Mahopets, O. A. (2018). State financial support for the development of innovation in Ukraine. Tsentralnoukrainskyi naukovyi visnyk. Ekonomichni nauky, (1), 161–172. http://nbuv.gov.ua/UJRN/Npkntu_e_2018_1_19 [in Ukrainian].
10. Yurii, S. I., & Kizyma, T. O. (2010). Taxation of family income: the essence and necessity of its introduction in Ukraine. Rehionalna ekonomika, 3(57), 165–171 [in Ukrainian].
11. Huk, K., & Zeynalov, A. (2022). Regional Disparities and Economic Growth in Ukraine. Paper 2211.05666. https://arxiv.org/abs/2211.05666 [in English].
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Olha Kotsiurba, Larysa Zadorozhnia
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
